京津冀、粵港澳、長三角、成渝雙城四大城市群金融業發展群像

點擊上方“新華財經客戶端”關註我們

黨的十八大以來,我國以重大區域發展戰略為引領,推動形成優勢互補高質量發展的區域經濟格局。截至2019年底,京津冀、長三角地區和粵港澳大灣區(不含港澳)對全國經濟增長貢獻率升至43.1%。2020年10月16日,中共中央政治局召開會議,審議《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》,明確推動成渝地區雙城經濟圈建設是構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局的一項重大舉措,成渝雙城經濟圈成為繼京津冀、粵港澳、長三角之後的又一項重大區域戰略。一、重大區域戰略引領作用突出 金融資源虹吸作用強當前,我國區域發展的新趨勢體現在發展路徑、要素組織、空間載體等多個方面。具體來說,路徑更加註重科技和體制創新;要素組織更加註重經濟區在要素配置中的作用;空間載體上中心城市和城市群的作用更加突出。《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》明確指出,推進京津冀協同發展、長江經濟帶發展、粵港澳大灣區建設、長三角一體化發展,打造創新平臺和新增長極。站在“十四五”新的歷史起點上,我國重大區域戰略引領高質量發展作用將更加凸顯。重大區域戰略穩步推進,金融成為促進高質量發展加速器,資源聚集優勢明顯。金融是實體經濟的血脈,按照其資金融通的主要功能,我們將金融機構資產總額作為該地區資源聚集能力的體現,總體來看,京津冀、粵港澳(不含港澳)、長三角、成渝四大經濟圈金融機構合計資產總額占全國比重超過44%,金融資源聚集程度高;具體來看,金融機構資產超過25萬億元的有北京、廣東,超過15萬億元的有上海、江蘇、浙江,核心城市群和核心城市的資金虹吸優勢明顯。

二、三大城市群金融業發展比較優勢差異顯現1、京津冀——金融+科技促進融合發展當前,創新正成為我國高質量發展的原動力,金融科技也日益成為金融體制創新的核心力量,各國與各地區在發展金融科技,促進金融體系創新發展發面達成廣泛共識。金融科技中心具有明顯的區域和地域集聚特征,根據《2020全球科技金融中心指數報告》,八大全球金融科技中心城市(依次為北京、舊金山(矽谷)、紐約、上海、倫敦、深圳、杭州、芝加哥)中,我國就占據瞭四席,分別位於京津冀、長三角、粵港澳三大城市群。北京憑借高質量的金融科技產業生態和政策支撐連續兩年位居世界第一,占據絕對優勢。截至2019年10月,北京集聚瞭13傢金融科技上市企業、60傢未上市高融資金融科技企業,數量分居全球第一和第二。2019年12月,北京率先啟動金融科技創新監管工具試點,在金融科技領域引領作用突出。

京津冀地區以北京、雄安為核心的金融科技試點示范也如火如荼的展開。2020年9月國務院《關於深化北京市新一輪服務業擴大開放綜合試點建設國傢服務業擴大開放綜合示范區工作方案的批復》指出,以金融街、國傢級金融科技示范區、麗澤金融商務區為主陣地,打造金融科技創新示范區。進一步支持依法開展金融科技創新活動。支持金融機構和大型科技企業依法設立金融科技公司。探索開展適合科技型企業的個性化融資服務。在京設立國傢金融科技風險監控中心。這說明北京金融科技業發展從主要由市場驅動轉向科技、監管和市場並重的新格局。自2019年12月北京啟動金融科技創新監管工具試點之後,試點城市不斷擴容。雄安新區也將金融科技與當前大規模建設實際相結合,開展金融科技監管試點。2020年8月,雄安新區對外公示首批5個創新應用,首批試點應用方向既包括運用新型信息技術提升金融服務的質量和效率、提升企業風險管理能力,還包括瞭運用區塊鏈等前沿技術服務征遷管理等社會治理層面,為高標準打造“智慧雄安”發揮瞭積極作用。2、長三角——綠色金融築牢高質量發展底蘊長三角城市群以上海為核心,由聯系緊密的多個城市組成,規劃范圍包括上海市、江蘇省、浙江省、安徽省全域,主要分佈於國傢“兩橫三縱”城市化格局的優化開發和重點開發區域。2018年11月5日,長江三角洲區域一體化發展上升為國傢戰略。“共抓大保護、不搞大開發”是長江經濟帶建設精神主線和實踐要求,長三角地區以17.1%的區域面積承載瞭長江經濟帶近40%的人口和超過50%的GDP,人口、經濟、產業更加集中,發展綠色金融,服務區域高質量發展的需求更加迫切。2019年10月,國務院批復設立長三角生態綠色一體化發展示范區,滬蘇浙兩區一縣搶抓政策機遇,推動綠色金融助力長三角綠色核心區建設,從體制機制和產品創新為出發點,湧現出許多值得推廣的綠色金融典型案例。例如,浙江湖州發揮標準引領作用,完善市場化激勵政策,發佈綠色企業、綠色銀行認定標準,探索制定綠色項目認定標準,創新建立差別化綠色貸款貼息機制,對“深綠、中綠、淺綠”的企業和項目分別給予不同階梯的綠色貸款貼息。同時,浙江、江蘇等地搭建專門對接平臺,“綠貸通”、“綠融通”、“綠信通”、“金環對接”等渠道日益豐富。上海則發揮國際金融中心輻射帶動作用,利用上海清算所、上海證券交易所、上海票據交易所、上海環境能源交易所等平臺推動綠色金融產品和服務創新,大力發展綠色股權融資、權益交易等創新項目。2020年12月,上海清算所成功支持國傢開發銀行面向全球投資者發行長江大保護專題“債券通”綠色金融債券,綠色金融進一步發揮服務區域高質量發展的作用。長三角在綠色金融產品創新、綠色金融機構設立、綠色證券市場融資等方面走在全國前列,從綠色金融服務的深度和廣度等方面具有比較優勢。2020年7月,我國在生態環保領域第一個國傢級政府投資基金–國傢綠色發展基金股份有限公司落戶上海,註冊資本達885億人民幣,由財政部、生態環境部、上海市人民政府三方發起成立,長江經濟帶沿線 11省均參與出資。綠色基金重點支持環境保護和污染防治、生態修復和國土空間綠化、能源資源節約利用、綠色交通和清潔能源等領域,可以有效發揮政府資本對於社會資金的引導效應,並與綠色信貸、綠色債券等綠色金融工具互為補充。從綠色專營機構“綠色支行”的建設數量來看,浙江作為綠色金融試驗改革區所在省份,綠色支行數量首屈一指。此外,長三角地區環保概念類的企業利用資本市場進行資源配置的比例也顯著高於其他地區:截至 2020 年 9月末,長三角 “綠色上市公司”31傢、總市值 2535.7 億元,分別占全國綠色上市公司總數的 39%,市值總量的 41%。

3、粵港澳——跨境金融推動區域開放創新發展相較其他城市群,粵港澳大灣區已然成為我國對外開放的橋頭堡,作為中國跨境資金流動最為活躍、金融創新最具有活力的區域,跨境金融業務發展優勢明顯。灣區內香港是全球最大的人民幣離岸市場,處理全球約七成的離岸人民幣支付交易。2020年是粵港澳大灣區跨境人民幣業務開展十周年,經過十年發展,跨境人民幣交易規模、品種數量、市場主體均有瞭大幅度提升。截至2020年3月末,粵港澳大灣區累計辦理跨境人民幣結算業務已達14.82萬億元,約占全國的1/4;其中,經常項下累計結算金額占全國的28.5%、連續十年居國內各省(區、市)首位。金融服務粵港澳大灣區區域發展的政策也密集出臺。2020年5月,中國人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局發佈《關於金融支持粵港澳大灣區建設的意見》,從粵港澳大灣區跨境貿易和投融資便利化、擴大金融業對外開放、促進金融市場和金融基礎設施互聯互通、提升粵港澳大灣區金融服務創新水平、切實防范跨境金融風險等五個方面提出26條具體措施。2020年6月,中國人民銀行、香港金融管理局發佈跨境理財通試點計劃,理財通試點計劃是繼滬深港通和債券通之後促進金融市場互聯互通又一重大利好,成為香港、澳門、內地金融一體化的又一重要裡程碑。根據《2019胡潤財富報告》,粵港澳大灣區是“全世界最富有大都市帶”,灣區持有超過600萬人民幣可投資資產的傢庭超過45萬戶,可投資資產總額預計超過2.7萬億人民幣。跨境理財通的啟動,將促進灣區內財富管理、人民幣清算等特色金融業務發展,也將促進大灣區整個金融市場更廣泛的融合。

三、成渝應重點把握兩大區域發展機遇 發展特色金融服務與京津冀、長三角、粵港澳相比,成渝雙城經濟圈是唯一一個地處西部地區的國傢級重大區域戰略。十九屆五中全會明確提出,要加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的發展新格局。激發西南地區發展潛力,加強人口和產業集聚是增強我國應對外需沖擊能力,提升我國經濟發展韌性的關鍵之舉。站在“十四五”新起點上,成渝發展金融業可以借鑒其他城市群經驗,更為重要的,是結合區域發展稟賦增強服務實體經濟的能力。就像京津冀、粵港澳、長三角等城市群一樣,決定其金融業比較優勢的根源在於城市群不同的基因稟賦。我們認為,在“雙循環”戰略背景下,成渝雙城經濟圈要想實現金融業彎道超車,應重點把握兩大區域發展機遇,發展特色金融服務:第一,把握內需增長機遇發展消費金融。近年來,成渝地區產業結構不斷優化,第三產業中消費對現代服務業和區域經濟帶動作用凸顯。2015年-2019年,成渝地區社會消費零售總額的累計增長幅度為62.1%,增速位居全國前列。成都、重慶兩大中心城市紛紛提出打造國際消費中心城市,西部廣闊的市場腹地加之良好的商業氛圍,新經濟發展迅速。良好的發展環境促使金融消費持牌機構場景快速擴容、產業鏈不斷延伸。同時,成渝地區金融科技業發展迅速,也為數字技術提升金融服務實體經濟的能力提供瞭基礎。成渝需把握消費金融發展機遇,促進其規范發展和標準建設,不斷積聚產業優勢。第二,把握外貿結構變動機遇服務跨境貿易。2020年,東盟成為中國第一大貿易夥伴,中國首次超越美國成為歐盟第一大貿易夥伴。伴隨著全球供應鏈和價值鏈的重構,成渝地區有望成為內陸開放新高地。2010-2019年,成都和重慶貨物出口金額年均復合增速達19%,貨物進口金額年均復合增速達18%。2001年以來,成都和重慶實際利用外資額快速增長,2001-2019年年均復合增速分別達到18.6%、18.2%。截至2019年末,世界500強企業分別在成都、重慶落戶301傢、293傢;共有19個、11個國傢獲批在成都、重慶設立領事機構。重慶在全國率先開展外資股權投資基金(QFLP)、跨境人民幣基金、外匯集中運營管理、區域集優債等金融產品和服務試點,國際化程度不斷提高。因此,發揮區域內陸開放高地優勢服務跨境貿易和商業,有望成為成渝雙城經濟圈又一特色優勢產業。(分析師劉竹波、刁倩、蔡翔宇)

微信編輯:山曉倩

監制:蔣春林