光伏業至少還有20倍空間,全世界都要買中國產品!華泰柏瑞李沐陽對話光動傳媒王超

“中國的光伏股票為什麼漲的這麼好?因為全世界都要買中國的光伏產品,不管是光伏的組件也好,還是逆變器也好,都需要中國優質的產品供應。可以說,就全世界的光伏產品來說的話,都是看著中國的臉色來行事。”

“10年前中國有多少傢生產光伏板的企業呢?大概有2000多傢,現在我們基本上是6傢龍頭企業,其產量總額是占據瞭全世界40~50%左右的份額。產業集中度是越來越高的,逐漸向龍頭企業聚集。……目前來看,隻要技術沒有出現完全變革,目前的這種競爭格局在未來3~5年內還是會比較穩定。”

“如果要實現2060年的碳中合,滲透率需要達到至少60%以上。意味著在從3%-60%的滲透率發展階段,光伏產業至少還有20倍左右市場空間,有100倍的裝機增長需求。在很多細分領域上,可能幾十倍上百倍的一個空間。 ”

11月24日,光動傳媒聯合創始人、光伏們總編輯王超對話華泰柏瑞基金經理助理李沐陽,就光伏行業未來發展作出上述判斷。

他們認為,按照未來上百倍的空間,其實今年漲70%多也不算什麼,光伏產品需求在未來的5年,每年會有30~40%的增長。

他們還指出,未來補貼將退場,第一補貼強度在下降,第二然後補貼的規則也在調整。隨著光伏的造價下進一步下降,賣光電的價格比火電還便宜。

以下是投資作業本整理的對話精華,分享給大傢:

中國光伏業已做到“三個世界第一”

光伏產業發展過程當中經歷瞭很多的困難,我們中國的光伏產業是從2005年開始形成規模化發展。早期的時候,多晶矽、設備都在美國人和德國人手裡,所以他們把價格抬得非常的高。

那時候中國的企業被逼無奈,要跟歐美簽訂長期購貨協議,並且以很高的價格才能買得到。

即便是在這樣的一個壓力和背景下,中國的光伏企業還是艱難的生存下來瞭。

那時候的設備要買外國人的,原材料要買外國人的,把產品生產出來之後,還要賣到國外去,所以是“三頭在外”。

中國光伏企業憑借著自己的努力,不斷的提升中國光伏產品在全世界的占比,這個時候歐美人又看不過去瞭,說你中國的產品太便宜,還要拿到中國政府的光伏行業補貼,所以歐洲和美國就先後發起瞭對中國光伏產業的反傾銷、反補貼,簡稱叫“雙反”。

中國政府看到瞭這樣的行業困境以後,出臺瞭光伏的一些政策,通過給每度電補貼一部分資金來支持行業的發展。所以我們能夠度過歐美的雙反危機,也離不開中國政府對光伏行業的一個扶持。

2015年到2020年,十三五的規劃光伏的累計裝機是目標是125個GW,現在實現瞭250GW的裝機,已經是超額一倍瞭,比十三五的規劃翻瞭一番,這個時候出現一個問題,補貼資金太多瞭。

所以2018年的時候,財政部就出臺瞭政策,俗稱 531政策,這對我們光伏企業的影響非常大,當時多少的光伏上市公司的股價攔腰斬,但是現在也撐過來瞭。

現在中國光伏產業是有三個世界第一:第一個是產品產能和產量世界第一;第二個是我們每年的新增裝機數量世界第一;第三個是我們光伏的所產生的發電所產生的電量世界第一。

全世界都要買中國光伏產品

這個行業是剛需行業,每個人都在用電,每個人生活當中離不開電,但是這個電從哪來?

之前是靠火電,然後靠水電,未來要做能源轉型,靠新能源、靠光伏、靠風電,現在光伏已經在很多國傢成為最便宜的電力來源。

國內的光伏的制造業又是處在全球占據第一的市場地位,光伏組件的全世界的市場占比是在70%多,未來有可能漲到80%多。

中國的光伏股票為什麼漲的這麼好?因為全世界都要買中國的光伏產品,不管是光伏的組件也好,還是逆變器也好,都需要中國優質的產品供應。

可以說,就全世界的光伏產品來說的話,都是看著中國的臉色來行事。

並且中國還做瞭一個很大的貢獻,就是把產品的成本降下來瞭,產品成本降下來瞭,才能夠在國外有這麼強的競爭力。

從一個比較高的高度來看,從目前來看,氣候變化實際上是有很強的科學依據,是與二氧化碳的排放有關,碳中和因此成為全世界的目標。

比如十四五裡面提到規劃說要發展綠色能源,未來發展光伏志在必行。

補貼逐漸退場,光電價格越來越便宜

財政部今年給光伏行業大概隻留瞭十幾個億的補貼資金,明年可能還會留一點點。但是未來,不管是大型的地面電站也好,工商業的分佈式電站也好,還是居民在自己屋頂上建的小的光伏系統也好,都不需要補貼瞭。

目前來看,大型地面電站是補貼的最後一年,工商業沒有補貼瞭。為瞭讓更多的居民能夠享受新能源的紅利,所以居民光伏電站還是有一定的補貼的,但是補貼也很少,今年每度電隻有8分錢的補貼。

未來補貼退場,第一補貼強度在下降,第二然後補貼的規則也在調整,比如說我2019年和2020年就實現瞭競價,所以政策也是在不斷的優化。

經過至暗時刻之後,光伏產業終於又得到好的發展。隨著光伏的造價下進一步下降,賣光電的價格比火電還便宜。

例如在青海的火電電價是3毛5,但光伏賣到電網上去的電隻有2毛7,在西北的很多地方,光伏的賣給電網的價格已經比火電還低瞭。

龍頭加速集中,產業格局3-5年內穩定

10年前中國有多少傢生產光伏板的企業呢?中國大概有2000多傢,現在我們基本上是6傢龍頭企業,其產量總額是占據瞭全世界40~50%左右的份額。產業集中度是越來越高的,逐漸向龍頭企業聚集。

三線企業現在淘汰差不多瞭,二線企業還有一定的存量產品,事實上就是我們的頭部的上市光伏企業,他們通過產能擴張來加速行業的競爭,會讓讓行業的集中度會更高。

有沒有可能通過這些新的技術的核心實現彎道超車,後來居上呢?有一定的可能性,但是目前來看,隻要技術沒有出現完全變革,目前的這種競爭格局在未來3~5年內還是會比較穩定。

現在大傢都在研發新技術當中,實際上技術進步有時候會很快,但是也沒有那麼快。我們目前使用的主流技術,早20年前就在發達國傢的實驗室裡面有研究成果瞭。

光伏產業至少有20倍增長空間

目前來看光伏的發電量占比還不足5%,整個風電、生物質等新能源也隻有10%左右,化石能源現在目前還是是70~80%之間。

如果要實現2060年的碳中合,滲透率需要達到至少60%以上。意味著在從3%-60%的滲透率發展階段,光伏產業至少還有20倍左右市場空間,有100倍的裝機增長需求。

因為光伏的發電就是每千瓦的發電量隻有火電的1/3,相當於產生同樣的電力,光伏風電裝機需要火電裝機的三倍,才能實現相同的電量輸出。

未來整個光伏產業市場還是非常大,在很多細分領域上,可能幾十倍上百倍的一個空間。

同時,按照未來上百倍的空間,其實今年漲70%多是不是也不算什麼,光伏產品需求在未來的5年,每年會有30~40%的增長。

我們不能隻看我們中國的市場,也看國際市場,可能增長速度會還比國內更高。因為歐洲現在正在努力的擺脫傳統能源的依賴,一方面是他們對於傳統能源的污染,比如說像德國、英國、法國陸陸續續都出臺瞭各自的關停火電廠計劃,基本上歐洲的一半的發達國傢會在未來的十年關停掉火電廠。

關閉掉火電廠,他們的電力來源於哪呢?一方面是核電,其次會把目光放到可再生能源裡來。

中國越來越多的投資企業在去國外建廠,把工廠設在國外,更加貼近市場需求的終端,以後對企業的盈利提升有所幫助。

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