2020中國連鎖酒店產業全景圖譜

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我國連鎖酒店行業中的經濟型連鎖酒店規模增速持續小於中端連鎖酒店規模增速,再加上行業供需結構錯配,使得我國中端連鎖酒店成長空間巨大,而國內各大酒店集團通過合並也將行業酒店類型向中高端領域發展推向瞭更高點。

文章來源:前瞻產業研究院

受益於宏觀經濟企穩、供需關系改善、居民消費升級,我國旅遊業發展迅速,而旅遊業作為酒店行業的上遊的一個重要組成部分,直接影響著酒店行業的發展狀況,因此旅遊業的快速發展帶動瞭酒店行業的蓬勃成長。在這期間,我國連鎖酒店行業中的經濟型連鎖酒店規模增速持續小於中端連鎖酒店規模增速,再加上行業供需結構錯配,使得我國中端連鎖酒店成長空間巨大,而國內各大酒店集團通過合並也將行業酒店類型向中高端領域發展推向瞭更高點。

連鎖酒店產業圖譜

連鎖酒店產業鏈下遊主要直接面對消費者,並涉及商務和會展業;上遊主要包括旅遊業、互聯網服務業(如攜程、藝龍等)、物業提供者(如物業業主、地產開發商等)、參與具體經營管理的專業酒店運營管理公司、裝修設計行業、施工行業以及傢具用品生產行業。

連鎖酒店整體規模逐年增長但連鎖化率仍然處於較低水平

連鎖酒店是指以加盟經營模式運營的酒店,連鎖酒店一般都具有全國統一的品牌形象識別系統、全國統一的會員體系和營銷體系、價格相比較很有優勢符合大眾化消費。

隨著國內生活質量的提高,越來越多的人選擇外出旅遊來放松自己,我國旅遊人次呈逐年快速增長趨勢。而旅遊業的快速發展,住宿需求上升,從而推動瞭我國酒店業的快速發展。根據Frost Sullivan公佈數據顯示,我國連鎖酒店數量從2015年的約3.08萬傢,增長至2019年的約5.56萬傢,年復合增速達16%;客房數量方面,則從2015年的約280萬間,增長至約490萬間左右,年復合增速達15%。

盡管近年來我國連鎖酒店規模增長較快,但從全國酒店行業發展來看,我國酒店行業連鎖率仍然偏低,截至2019年12月31日,全國酒店業客房數約1970萬間,連鎖酒店僅為490萬間,僅占中國酒店客房的24.9%,遠低於全球平均的約41.1%,未來我國連鎖酒店增長空間仍然較大。具體而言,中國三線或以下城市的酒店行業連鎖酒店滲透率相對較低(2019年約為21.1%),為連鎖酒店帶來巨大增長機會。

經濟型酒店為連鎖酒店最大組成部分中端連鎖酒店增長迅速

根據華住招股書,酒店可就價格范圍分為三個分部:經濟型、中檔(包括中檔及中高檔)及高檔,其中經濟型酒店的日均房價於2019年介乎20美元至30美元,中檔酒店的日均房價於2019年介乎40美元至70美元,高檔酒店的日均房價於2019年介乎80美元至150美元。

2019年底,我國經濟型、中檔、高檔連鎖酒店的數量分別為4.39萬傢、0.86萬傢、0.31萬傢,占連鎖酒店的比重分別約為79%、15%、6%;從客房數量來看,則分別占比53%、27%、20%。因此不管是酒店數量還是客房數,經濟型連鎖酒店都是連鎖酒店的最大組成部分。

  

但從發展增速來看,近年來隨著中產消費群體的崛起,消費升級導致顧客需求發生極大的變化,酒店提供的服務能否滿足新型消費者個性化、多元化、移動化、體驗化、社群化的需求,對經濟型酒店形成瞭極大的挑戰,從而加劇瞭經濟型連鎖酒店洗牌。但另一方面則推動瞭中端連鎖酒店的需求,數據顯示,近年來中端連鎖酒店占比呈逐年增長趨勢,從2015年的8%左右增長至2019年的15%。

  

行業供需結構錯配中端酒店成長空間巨大

  

從供給端看,我國酒店房間數分佈呈現梯形結構,豪華型酒店區域性過剩,中高端酒店總量不足,經濟型酒店總體供給平衡但整合空間較大,未來供給結構會逐步向需求端結構靠攏。根據統計,截止2019年底,豪華型(五星級)、中高檔(三、四星)、經濟型(二星及以下)客房數分別為:111萬、502萬、1141萬間,分別占客房總數的6%、29%、65%。

  

從需求端看,伴隨著我國消費偏好以及客流的溫和增長,需求端發生瞭結構性變化,主要矛盾從總量不足到結構性供給不足。在需求總量穩步增長的前提下,我國人均可支配收入(尤其是中產階級人群)、人均旅行支出費用也逐步走高,中端需求上升明顯。

  

按照財富分佈及年均出行次數推演,我國酒店需求結構約為:豪華、中端、經濟型占比分別為5%、39%、56%。在總量飽和的背景下,酒店供給結構與需求結構錯配,未來中端產品仍有52%以上總量發展空間。

內資首旅如傢、華住、錦江三足鼎立外資溫德姆、洲際和鷗遊位居市場份額前三

  

國內方面,目前國內酒店品牌競爭形成三足鼎立的局面,首旅如傢集團、華住集團、錦江集團已經憑借眾多品牌迅速搶占市場。根據中國飯店業協會和盈碟咨詢公佈的數據顯示,截至2019年年底,錦江國際集團共有8606傢門店,客房數為87.32萬間;華住酒店集團共有5618傢門店,客房數為53.69萬間;首旅如傢集團共有4450傢門店,客房數為41.5萬間。

因此從各大酒店集團市場占有率來看,2019年,錦江國際酒店集團市場占有率為19.50%,位列第一;其次為華住酒店集團市占率為11.99%;首旅如傢酒店集團以9.27%的市占率位列第三。

  

從各大酒店集團旗下品牌的市場占有率來看,2019年,錦江旗下的維也納酒店以5.89%的市場占有率排名第一;其次為華住集團旗下的漢庭酒店,市占率為5.02%;第三為首旅如傢集團旗下的如傢酒店,市占率為4.8%。

  

無論是從三傢酒店的市占率比較,還是從各自旗下品牌的市場分佈廣度來看,首旅如傢、華住、錦江三傢酒店集團都是中國連鎖酒店行業中的龍頭企業。

  

外資酒店方面,按照不同外資品牌酒店的客房數量規模來看,鷗遊酒店管理有限公司旗下的OYO酒店在外資品牌規模中占比最大,共有客房數量11.46萬間,門店數為3191傢;其次為溫德姆酒店管理集團旗下的速8酒店,共有客房數量7.36萬間,門店數為1217傢;排名第三的為洲際酒店集團旗下的皇冠假日酒店,共有客房數量3.79萬間,門店數為159傢。

  

而從品牌規模20強排行榜中可以看出,品牌規模前20名的酒店品牌幾乎為洲際酒店集團、溫德姆酒店管理集團、萬豪國際酒店集團、希爾頓酒店集團以及香格裡拉酒店集團這幾傢集團旗下酒店品牌。其中溫德姆集團排名第一,共計15.27萬間客房,門店數量1547傢;其次為洲際酒店集團,共計12.92萬間客房,門店數量551傢;第三則為鷗遊酒店管理(上海)有限公司,共計11.46萬間客房,門店數量3191傢。

  

酒店業並購頻繁中高端和海外市場為合並主戰場

  

長期以來,我國連鎖酒店市場上傳統的星級酒店,仍然多為單體經營,管理的專業化程度和品牌知名度不高,更缺少對中端消費群體核心住宿需求的關註,而經營生存困難。此外,隨著近年來居民消費水平提高,推動瞭對中高端酒店的需求,在此背景下,對低端酒店進行升級,以及規模較大經濟型酒店通過兼並中端酒店企業,實現品牌升級以及連鎖經營,成為瞭國內酒店業兼並整合的主要動力。

  

而隨著國內酒店規模、品牌的不斷壯大,我國頭部酒店企業加快瞭向海外擴張速度,如格林豪泰收購澳大利亞雅閣酒店,華住全資收購德國第一大本土酒店集團Deutsche Hospitality,並成立瞭1億美元基金,計劃在日本收購酒店。

  

2016年以來,國內連鎖酒店企業兼並整合情況具體如下:

  

疫情加快行業整合,酒店連鎖化趨勢明顯

  

近年來全球連鎖酒店滲透率穩步提升,全球連鎖酒店滲透率從2015年40.2%提升至2019年41.1%。國內方面,2019年我國連鎖酒店滲透率僅為24.9%,酒店連鎖存在較大發展空間。而在2020年在疫情中,中高端酒店面對危機反應迅速,紛紛下調價格,這幾乎讓單體酒店完全失去生存空間,眾多酒店都在疫情後面臨倒閉危機,行業連鎖有望進一步提高,預計2020年我國連鎖酒店滲透率將達到27.3%,而到2025年則有望達到40%左右。

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