漲瘋瞭!順周期板塊爆發,上證指數已創年內新高!

昨日,三大指數大漲,內外資在這個位置都有加倉動作。

值得註意的是,北上資金昨日凈流入竟高達162.94億元。

(來源:Wind,截至2020年12月1日)

借著昨天的東風,今天的上證指數開盤不久就突破瞭年內高點3458.79,創下2018年2月6日以來的新高!

雖然破新高的道路是曲折的,但是自今年以來,結構性行情已經讓大多數主動基金和部分行業基金賺的盆滿缽滿。

(來源:Wind,截至2020年12月1日)

看看上圖股票型基金平均在30%以上的收益率,基民朋友最近賬戶應該都紅得很喜慶。

順周期板塊爆發!還會有持續性嗎?

(來源:Wind,截至2020年12月1日)

A股市場的一大特色就是風水輪流轉,上半年趴在地板上不動的順周期行業,下半年漲幅卻非常驚艷。

現在,大盤之所以能輕松突破新高,全靠以大金融領銜的順周期板塊的帶動。

順周期這個詞聽起來比較深奧,簡單來說就是和經濟復蘇密不可分的板塊。根據宏觀經濟學的研究,經濟分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個周期,而復蘇周期中,一些受惠於經濟回暖的股票板塊往往會表現的不錯,這就是所謂的“順周期”板塊瞭。

目前,我國的疫情控制情況良好,四季度經濟已經處在復蘇期。因此,受惠於經濟復蘇的順周期板塊也受到內資外資的一致的青睞,開始買買買,所以近期漲的很不錯。

順周期板塊有我們常說的“三傻”,也就是銀行、地產、保險等行業,經濟不好時,因為內在的杠桿屬性風險被放大,這幾個板塊往往會受到重錘,而在經濟復蘇的周期下,他們也會因為內在的杠桿而獲得加速上漲。

除瞭“三傻”之外,順周期板塊還有我們常常說的“鐵公雞”關聯行業,比如煤炭、能源、建材、化工、有色等等。

著名的可選消費板塊汽車和傢電,也有一定的順周期屬性,這些行業在經濟復蘇的影響下營業同樣會增加。

由於這些板塊是久違的鐵樹開新花,很多小夥伴們還有一定的獲利止盈情緒。外甥女覺得大可不必,順周期行情能不能持續咱不敢說,但是當前估值肯定是普遍偏低的,如果用一句話形容順周期板塊的投資價值,那就是性價比特高。

從理財老娘舅FOF投研團隊的估值表中可以看到:當前的順周期板塊普遍估值不高,部分行業如銀行、地產、建築材料在股息率和ROE上都是很有優勢的。

用一句話來總結就是:能漲多久不知道,但是上有空間下有底。

前期大漲的板塊還要配置嗎?

雖然當前順周期板塊風頭一時無兩,外甥女也要提醒大傢,行情是在震蕩中前行的,也不要單一押註某一類風格的板塊。 近期大幅調整的醫藥、消費還有科技板塊,仍然可以繼續逢低配置,畢竟這些還是我們經濟轉型之後的重要黃金賽道。隨著居民配置權益資產比例的不斷增加,未來進入A股的資金會越來越多,看看2011年以來基金市場規模的增加,相信你會更有信心。(來源:Wind,截至2020年12月1日)根據老娘舅FOF投研團隊的研究,當前利率的普遍下行已經抬升瞭大盤的估值中樞,水(資金)越來越多,船(股票指數)自然能夠不斷提高瞭。總的來說,雖然今天上證指數突破瞭階段性新高,但是未來的高點其實還有很多。投資A股的最好時機是突破新高之前,次好的時間點就是現在,當前狀態可不要有恐高情緒,已經定投的小夥伴也不要輕易放棄自己的倉位。外甥女更建議大傢平衡配置自己手裡的基金倉位。少量倉位配置順周期板塊,大部分倉位可以分配給前期回調充分的優質賽道,或者選擇優秀的基金經理旗下的權益類基金產品。如果您實在不會選基金,還可以掃碼加入我們文末的財經學堂,或者添加外甥女的微信(lclnj001)加入我們的微信粉絲群,大把福利等著你哦。今天就到這裡啦,白瞭個白!

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